Fixa brutna affärer med reparationsstrategin. Investerare som har drabbats av en betydande förlust i en börsposition har varit begränsade till tre alternativ att sälja och förlora, hålla och hoppa eller dubbla ner. Håll strategi och strategi kräver att aktien återgår till din Inköpspris som kan ta lång tid om det händer alls. Den dubbla strategin kräver att du slänger bra pengar efter dåligt i hopp om att beståndet kommer att fungera bra Lyckligtvis finns det en fjärde strategi som kan hjälpa dig att reparera ditt lager genom att minska Din break-even-punkt utan att ta någon extra risk Denna artikel kommer att undersöka den strategin och hur du kan använda den för att återhämta sig från dina förluster. Definiera strategin Reparationsstrategin är uppbyggd kring en befintlig förlorad lagerposition och är konstruerad genom att köpa ett samtal och säljer två köpoptioner för varje 100 aktier i aktieägda Eftersom premien som erhållits genom försäljning av två köpoptioner är tillräcklig för att täcka kostnaden för de enskilda köpoptionerna, Resultatet är ett ledigt alternativ läge som gör att du kan bryta jämnt på din investering mycket snabbare. Här är resultaträkningsdiagrammet för strategin. Copyright 2008. Hur man använder reparationsstrategin Låt oss föreställa dig att du köpt 500 aktier i XYZ på 90 Inte för länge sedan och aktien har sedan sjunkit till 50 75 efter ett dåligt resultatmeddelande. Du tror att det värsta är över för företaget och beståndet kan studsa tillbaka nästa år, men 90 verkar som ett orimligt mål. Bara ränta bryts jämnt så snabbt som möjligt istället för att sälja din position med en betydande förlust. För att få fler strategier för att komma tillbaka på rätt spår, läs Vad du ska göra när din handel går upp. Att bygga en reparationsstrategi innebär att du tar följande positioner. Köp 5 Av 12-månaders 50 samtal Detta ger dig rätt att köpa ytterligare 500 aktier till en kostnad av 50 per aktie. Skrivning 10 av 12 månaders 70 samtal Det innebär att du kan vara skyldig att sälja 1.000 aktier till 70 per Share. Now kan du bryta jämnt till 70 per aktie istället för 90 per aktie. Det här är möjligt eftersom värdet på de 50 samtalen nu är 20 jämfört med - 20 förlusten på din XYZ-lagerposition. Positionen är nu noll Tyvärr kommer alla flyttningar över 70 att kräva att du säljer dina aktier. Du kommer dock fortfarande att vara uppe på det premie du samlade för att skriva samtalen och till och med på din förlorade aktieposition tidigare än förväntat. Se på potentiella scenarier Så, Vad betyder det här? Låt oss ta en titt på några möjliga scenarier. XYZs aktie kvarstår vid 50 per aktie eller droppar Alla optioner upphör att vara värdelösa och du får hålla premiumen från köpoptionerna. XYZs aktie ökar till 60 per aktie De 50 anropsalternativen är nu värda 10 medan de två 70 samtalen upphör att vara värdelösa Nu har du en extra 10 per aktie plus det samlade premien. Dina förluster är nu lägre jämfört med en-30-förlusten om du inte hade försökt reparera strategin alls. XYZs lager ökar till 70 per shar e Den 50 köpoptionen är nu värd 20 medan de två 70 samtalen tar bort dina aktier vid 70 Nu har du fått 20 per aktie på köpoptionerna plus dina aktier är 70 per aktie vilket innebär att du har brutit jämnt på Positionen Du äger inte längre aktier i bolaget men du kan alltid återköpa aktier till det aktuella marknadspriset om du tror att de är högre. Du får också behålla premien erhållen från de tidigare skrivna alternativen. Bestämning av anskaffningsvärden En av de Viktigaste övervägandena när du använder reparationsstrategin är att ställa in ett streckkurs för alternativen. Detta pris kommer att avgöra om handeln är fri eller inte, såväl som påverkar din jämnpunkt. Du kan börja med att bestämma storleken på den orealiserade förlusten på din lagerposition Ett lager som köptes till 40 och är nu handel med 30 motsvarar en pappersförlust på 10 per aktie. Optionsstrategin konstrueras sedan typiskt genom att köpa köpta samtal som köper samtal med strejk av 30 i ovanstående exempel och skriver out-of-the-money-samtal med ett strejkpris över strejken för de köpta samtalen med hälften av lagrets förlustskrivande 35 samtal med ett strejkpris på 5 över de 30 samtalen. Börja med De tre månaderna alternativen och flytta uppåt efter behov så hög som ett år LEAPS Generellt sett desto större förlust ackumuleras på lageret, desto mer tid kommer att krävas för att reparera det. Fortsätt läsa om LEAPS i Användning av LEAPS I A Covered Call Write. Some aktier kan inte vara möjliga att reparera gratis och kan kräva en liten betalkostnad för att fastställa positionen. Andra lager kan inte vara möjliga att reparera om förlusten är väldigt stor - säg mer än 70.Getting Greedy It kan tyckas bra att bryta även nu men många investerare lämnar sig missnöjda när dagen kommer Så, hur är det med investerare som går från girighet att frukta och tillbaka till girighet Till exempel, om stocken i vårt tidigare exempel steg till 60 och nu vill du att behålla beståndet i stället för att vara obligatoriskt ted att sälja när den når 70. Du kan ibland släcka alternativpositionen till din fördel i vissa fall Så länge som aktien handlar under din ursprungliga jämnvikten i vårt exempel 90, kan det vara en bra idé så länge som Utsikterna för beståndet är fortsatt starka. Det blir en ännu bättre idé att varva ner positionen om volatiliteten i aktien har ökat och du bestämmer dig tidigt i handeln för att hålla fast vid lagret. Det här är en situation där dina alternativ kommer att prissättas mycket mer attraktivt medan du fortfarande är i en bra position med det underliggande aktiekursen. Problem uppkommer emellertid när du försöker avsluta positionen när börsen handlar på eller över ditt jämn pris, kommer det att kräva att du gafflar över vissa kontanter eftersom summan av alternativen kommer att vara negativ Den stora frågan blir huruvida investeraren vill äga beståndet till dessa priser. I vårt tidigare exempel, om aktien handlas till 120 per aktie, värderas 50 Samtalet blir 70, medan valet Ue av de två korta samtalen med strejkpriserna på 70 kommer att vara - 100 Därmed skulle återställandet av en position i företaget kosta samma som att göra ett köp på marknaden 120 - det vill säga 90 från försäljningen av den ursprungliga aktien plus en Ytterligare 30 Alternativt kan investeraren helt enkelt stänga av möjligheten till 30 debet. Som ett resultat bör du allmänt bara överväga att avveckla positionen om priset ligger under ditt ursprungliga jämnpris och utsikterna ser bra ut. Annars är det troligen lättare att bara återupprätta en position i aktien till marknadspriset. Slutsatser Reparationsstrategin är ett bra sätt att minska din jämnpunkt utan att ta på sig någon extra risk genom att begå ytterligare kapital. Faktum är att positionen kan etableras för fri i många fall. Strategin används bäst med aktier som har upplevt förluster från 10 till 50 Något mer kan kräva en längre tidsperiod och låg volatilitet innan det kan repareras. Strategin är lättast att Initiera i aktier med hög volatilitet och den tid som krävs för att slutföra reparationen beror på storleken på den upplupna förlusten på beståndet. I de flesta fall är det bäst att hålla denna strategi fram till utgången, men det finns några fall i vilka investerare är bättre att lämna tidigare ställning. Den ränta vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut.1 En statistisk mått på spridningen av avkastningen för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatiliteten kan antingen uppmuntras. En amerikansk kongress godkändes 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektor. Förkortning eller valutasymbol för Indiens rupi INR, Indiens valuta Rupéen består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en inte utvilad köpare vald av konkursföretaget Från en pool av budgivare.10 Alternativstrategier att veta. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen med lite Lite ansträngning, men handlare kan lära sig att dra nytta av flexibiliteten och full kraft av alternativ som ett handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt denna bildspel, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka på dig rätt riktning. Ofta hoppar handlare i alternativspelet med liten eller ingen förståelse för hur många alternativstrategier som finns tillgängliga för att begränsa deras risk och maximera avkastningen. Med lite ansträngning kan handlare dock lära sig att dra nytta av flexibilitet och full kraft av alternativ som handelsfordon Med detta i åtanke har vi sammanställt den här bildspelet, som vi hoppas kommer att förkorta inlärningskurvan och peka dig i rätt riktning.1 Täckt Cal L. Autom från att köpa ett valfritt köpalternativ kan du också delta i en grundläggande täckad köp - eller köp-skrivstrategi. I denna strategi skulle du köpa tillgångarna direkt och samtidigt skriva eller sälja ett köpalternativ på samma tillgångar. Din volym av Tillgångar som ägs bör motsvara antalet tillgångar som ligger till grund för köpoptionen. Investerare använder ofta denna position när de har en kortfristig position och en neutral uppfattning om tillgångarna och ser till att generera ytterligare vinst genom kvitto av köppremien, Eller skydda mot en potentiell nedgång i värdet av underliggande tillgångar. För mer insikt, läs Omfattade samtalstrategier för en fallande marknad.2 Gift Put. I en gift strategi har en investerare som köper eller för närvarande äger en särskild tillgång som aktier samtidigt köper en säljoption för ett motsvarande antal aktier Investerare kommer att använda denna strategi när de är bullish på tillgångens pris och vill skydda sig mot potentiella korta Erm förluster Denna strategi fungerar i huvudsak som en försäkring och etablerar ett våning om tillgångens pris sjunker dramatiskt. För mer om att använda den här strategin, se Married Puts A Protective Relationship.3 Bull Call Spread. kommer samtidigt köpa köpoptioner till ett specifikt lösenpris och sälja samma antal samtal till ett högre aktiekurs. Båda köpoptionerna kommer att ha samma utgångs månad och underliggande tillgång. Denna typ av vertikal spridningsstrategi används ofta när en investerare är hausse och förväntar sig En måttlig ökning av priset på den underliggande tillgången För att lära sig mer, läs Vertical Bull och Bear Credit Spreads.4 Bear Put Spread. Bear put-spread-strategin är en annan form av vertikal spridning som bull call spread. I denna strategi kommer investeraren att köp samtidigt säljoptioner till ett specifikt slagkurs och sälja samma antal satser till ett lägre lösenpris. Båda alternativen skulle vara för samma underliggande tillgång och d har samma utgångsdatum Denna metod används när näringsidkaren är baisse och förväntar sig att den underliggande tillgångens pris sjunker. Det ger både begränsade vinster och begränsade förluster. Läs mer om denna strategi genom att läsa Bear Put Spreads Ett brådskande alternativ till kort försäljning.5 Protective Collar. En skyddande krage strategi utförs genom att köpa ett köpoptionsalternativ utan att skriva ut ett samtal på samma gång för samma underliggande tillgång som aktier. Denna strategi är ofta som används av investerare efter en lång position i ett lager har upplevt betydande vinster På så sätt kan investerare låsa in vinst utan att sälja sina aktier För mer om dessa typer av strategier, se Don t Glöm ditt skyddskrage och hur en skyddande krage Works.6 Long Straddle. En långsträckt optionsstrategi är när en investerare köper både ett köp - och säljoption med samma lösenpris, underliggande tillgång och utgångsdatum samtidigt. En investerare använder ofta denna strategi när han eller hon tror att priset på den underliggande tillgången kommer att flytta väsentligt men är osäker på vilken riktning rörelsen kommer att ta. Denna strategi gör det möjligt för investeraren att behålla obegränsade vinster, medan förlusten är begränsad till kostnaden för båda optionerna. För mer, läs Straddle Strategy En enkel metod att marknadsföra Neutral.7 Long Strangle. In en långsträngig optionsstrategi köper investeraren ett köp och säljoption med samma löptid och underliggande tillgång, men med olika slagkurser. Satskursen kommer normalt att vara under Stopppriset för köpoptionen och båda alternativen kommer att vara av pengarna. En investerare som använder denna strategi tror att den underliggande tillgångens pris kommer att uppleva en stor rörelse men är osäker på vilken riktning flytten tar. Förluster är begränsade till Kostnader för båda alternativen stränglar kommer vanligtvis att vara billigare än vad de flesta köper eftersom alternativen köps ut av pengarna. För mer, se Få en stark hållning på vinst med stran Gles.8 Butterfly Spread. All strategierna fram till den här tiden har krävt en kombination av två olika positioner eller kontrakt. I en strategi för fjärilspridningsalternativ kommer en investerare att kombinera både en spridstrategi och en björnspridningsstrategi och använda tre olika strejker priser Exempelvis innebär en typ av fjärilspridning att man köper ett köpoptionsalternativ till det lägsta högsta lösenpriset, samtidigt som man säljer två köpoptioner till ett högre lägre lösenpris och sedan ett sista köpoption till ett ännu högre lägre pris. mer om den här strategin, läs Inställning av vinstfel med Butterfly Spreads.9 Iron Condor. En ännu mer intressant strategi är den ron condor. I denna strategi har investeraren samtidigt en lång och kort position i två olika strängstrategier. Järnkondoren är en ganska komplicerad strategi som definitivt kräver tid att lära sig och öva att behärska Vi rekommenderar att du läser mer om denna strategi i Take Flight With A Iron Condor Should Yo du flockar till järn kondensorer och försöker strategin för dig själv riskfri med Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Den sista alternativstrategi vi kommer att demonstrera här är järnfärgen I denna strategi kommer en investerare att kombinera antingen en lång eller kort räckvidd med Samtidigt köp eller försäljning av en stränga Även om det liknar en fjärilspridning, skiljer sig strategin från att den använder både samtal och satser, i motsats till den ena eller den andra. Resultatet är både begränsat inom ett visst intervall beroende på strejkpriserna för Alternativ som används Investerare kommer ofta använda alternativa pengar utan att försöka minska kostnaderna och begränsa risken. För att förstå denna strategi mer, läs Vad är en Iron Butterfly Option Strategy. Relevanta artiklar. Räntesatsen som en förvaltningsinstitut lånar ut medel som upprätthålls i Federal Reserve till en annan depositarinstitution.1 En statistisk åtgärd av spridning av avkastning för ett visst värdepapper eller marknadsindex Volatilitet kan antingen vara uppmätt. En amerikansk kongress gick i 1933 som Banking Act, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till något jobb utanför gårdar, privata hushåll och nonprofit sektorn US Bureau of Labor. The valuta förkortning eller valutasymbol för den indiska rupien INR, indiens valuta Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Stock Repair Strategy. Lagerreparationsstrategi används som en alternativ strategi för att återhämta sig från en förlust efter att en lång aktieposition har drabbats av en nedgång i aktiekursen. Det innebär genomförandet av ett samtalskvot spridas för att minska jämnviktspriset för en förlorad lång aktie position, vilket ökar chansen att fullt ut återhämta sig från förlusten. Stock Repair Strategy Construction. Buy 1 ATM-samtal Sälj 2 OTM-samtal. Det enklaste sättet att försöka rädda en förlorad lång lagerposition ition är att hålla fast vid aktierna och hoppas att aktiekursen återvänder till det ursprungliga köpeskillingen. Det kan dock ta lång tid om någonsin. För att öka sannolikheten för att uppnå breakeven är en annan gemensam strategi att fördubbla och minska genomsnittligt köpeskilling Denna metod minskar breakevenpriset men det finns ett behov av att pumpa i ytterligare medel, vilket ökar risken för nedåtsidan. Lagerreparationsstrategin kan å andra sidan minska risken till praktiskt taget utan kostnad och utan ytterligare nackdel risk Den enda nackdelen med denna strategi är att det bästa man kan göra är att breakeven. Det betyder att om aktien återhämtar sig kraftigt, står den näringsidkare inte för att göra någon extra vinst. Antag en näringsidkare hade köpt 100 aktier i XYZ lager vid en aktie på 50 i maj men börsen har sedan minskat till 40 en månad senare och lämnar honom med en pappersförlust på 1000. Tradern bestämmer sig för att använda en lagerreparationsstrategi genom att implementera ett 2 1-ratio-samtal spridning, köpa ett JUL 40-samtal till 200 och sälja två JUL 45-samtal till 100 vardera. Den nettoviktskredit som tagits för att komma in i spridningen är noll. Vid utgången av juli, om XYZ-aktien handlas på 45, upphör båda JUL 45-samtalen värdelösa medan det långa JUL 40-samtalet löper ut i pengarna med 500 i inneboende värde. Försäljning eller utövande av detta långa samtal kommer att ge optionshandlaren en vinst på 500. Eftersom hans långa lagerposition har återhämtat sig 500 i värde kommer hans totala vinst till 1000 vilket är lika med hans initiala förlust från den långa aktiepositionen. Han har således uppnått breakeven till det reducerade priset på 45 och reparerat sitt lager. Om XYZ-aktien återhämtade sig kraftigt och handlas på 60 vid utgången av juli, upphör samtliga köpoptioner i pengar, men som näringsidkaren har sålt fler köpoptioner än han har köpt, måste han köpa tillbaka de skriftliga samtalen med förlust. Varje JUL 45-samtal som skrivs är nu värt 1500 men hans långa JUL 40-samtal är bara värt 2000 och räcker inte för att kompensera förlusterna från Skriftliga samtal Det innebär att näringsidkaren har drabbats av en förlust på 1000 från samtalskvoten, men denna förlust kompenseras av 2000 års vinst från sin långa aktieposition, vilket resulterar i en nettovinst på 1000 - storleken på hans initiala förlust före börsen reparationsrörelse Med aktiekursen vid 60 år uppnådde den näringsidkare bara breakeven. Men det finns ingen ytterligare nackdel för denna reparationsstrategi och förluster från en ytterligare nedgång i aktiekursen kommer inte att skilja sig från de förluster som uppstått om näringsidkaren Hade helt enkelt hållit på aktierna Om aktiekursen hade sjunkit till 30 eller lägre vid utgången av tiden, kommer alla berörda alternativ att upphöra att vara värdelösa och så kommer det inte att bli någon ytterligare förlust från samtalskvoten. Men den långa börspositionen kommer fortfarande att ta Med en ytterligare förlust på 1000. Notera Även om vi har täckt användningen av denna strategi med hänvisning till aktieoptioner, är aktiereparationsstrategin lika tillämplig med ETF-optioner, indexoptioner samt optioner på futures. F eller lätthet av förståelse, beaktade de beräkningar som beskrivs i ovanstående exempel inte hänsyn till provisionskostnader, eftersom de är relativt små belopp, vanligen omkring 10 till 20, och varierar mellan optionsmäklare. Men för aktiva näringsidkare kan provisioner äta upp en betydande del av deras vinst i det långa loppet Om du handlar alternativ aktivt är det klokt att leta efter en låg provisionsmäklare. Handlare som handlar stort antal kontrakt i varje handel bör kolla eftersom de erbjuder en låg avgift på endast 0 15 per kontrakt 4 95 per trade. Ready to Start Trading. Your nya handelskonto finansieras omedelbart med 5000 virtuella pengar som du kan använda för att testa dina handelsstrategier med hjälp av OptionHouse s virtuella handelsplattform utan att riskera hårda intjänade pengar. När du börjar handla för riktigt, alla handel som gjorts under de första 60 dagarna kommer att vara provisionsfri upp till 1000 Detta är en begränsad tid erbjudande Act now. You kan också like. Continue Reading. Buying straddles är ett utmärkt sätt att spela resultat Man Ja, aktiekursavviket upp eller ner efter kvartalsresultatrapporten men ofta kan rörelsens riktning vara oförutsägbar. Till exempel kan en avyttring ske trots att resultatrapporten är bra om investerarna hade förväntat sig bra resultat. Läs vidare. Om Du är väldigt bullish på ett visst lager på lång sikt och letar efter att köpa beståndet men anser att det är lite övervärderat just nu, då kanske du vill överväga att skriva säljoptioner på lagret som ett sätt att förvärva det på en rabatt Läs vidare. Också kända som digitala alternativ tillhör binära alternativ till en speciell klass av exotiska alternativ där alternativet näringsidkaren spekulerar rent på riktningen av det underliggande inom en relativt kort tidsperiod. Läs om. Om du investerar Peter Lynch stil, försöker förutse nästa multi-bagger, då skulle du vilja veta mer om LEAPS och varför anser jag att de är ett bra alternativ för att investera i nästa Microsoft Read on. Cash utdelningar utgivna av stoc Ks har stor inverkan på deras optionspriser Det beror på att det underliggande aktiekursen förväntas sjunka med utdelningsbeloppet på ex-dividend date Läs vidare. Som ett alternativ till att skriva täckta samtal kan man skriva in en tjursamtal för en liknande vinstpotential men med betydligt mindre kapitalkrav I stället för att hålla det underliggande beståndet i den täckta samtalsstrategin, alternativet Read on. Some aktier betalar generösa utdelningar varje kvartal Du kvalificerar dig för utdelningen om du håller på aktierna före ex-dividend datum Läs vidare. För att uppnå högre avkastning på aktiemarknaden, förutom att göra mer läxa på de företag du vill köpa är det ofta nödvändigt att ta på sig högre risk. En vanligaste sättet att göra det är att köpa aktier på marginalen. Läs vidare. Dagskursalternativ kan vara en framgångsrik och lönsam strategi men det finns ett par saker du behöver veta innan du börjar använda alternativ för dagshandel Läs vidare. Läs mer om hur länge det går att ringa och hur det kan användas som en kontrastindikator Läs vidare. Samtalsparitet är en viktig princip i alternativprissättning som först identifierats av Hans Stoll i sitt papper, The Relationship Between Put and Call Prices, 1969. Det står att premien på en köpoption innebär ett visst rättvist pris för motsvarande köpoption med samma lösenpris och utgångsdatum, och vice versa Läs vidare. I alternativhandel kan du märka användningen av vissa grekiska alfabet som delta eller gamma när man beskriver risker förknippade med olika positioner De är kända som grekerna Read on. Since värdet av aktieoptionerna beror på priset på det underliggande lagret är det användbart att beräkna det verkliga värdet på beståndet med hjälp av en teknik som kallas diskonterat kassaflöde Läs vidare.
No comments:
Post a Comment